基金术语

1、证金证金全名：中国证券金融股份有限公司，是由上交所、深交所和中国证券登记结算有限责任公司三家共同发起设立的证券类金融机构。其下共有11个金融机构账户，分别为中国证券金融股份有限公司，也就是我们常说的证金；另一个就是中证金融资产管理计划，其中包含10个基金资管计划。10个基金资管计划分别是：大成基金-农业银行-大成中证金融资产管理计划华夏基金-农业银行-华夏中证金融资产管理计划嘉实基金-农业银行…...

MOM是Manager of Mangers的简称，指管理人的管理人基金，属于多管理人基金的一种，始于上个世纪80年代，美国罗素是MOM的创始机构。MOM由MOM基金管理人通过长期跟踪、研究基金经理投资过程，从而从市场上挑选顶尖的基金经理，构建管理人投资组合，并以投资子账户委托形式让他们负责投资管理的一种投资模式。简言之，MOM投资就是一种多基金管理人的管理人基金投资。MOM基金的基金经理不直接管…...

净值型理财产品是开放式百、非保本浮动收益性的理财产品，它没有预期收益，没有投资期限。产品每周或者每月开放，用户在开放期间可随时申购、度赎回。举个例子：假如用户投资1000元购买了一份净值类理财产品，购买时产品的净值为1，那么，到了下一个开放日，产品的净值变为了1.1，则用户的收益为1000*1.1-1000=100元，问即赚了100元。在购买净值型理财产品需要注意一下几点：产品的风险等级。净值型产…...

随着银行“资管新规”的出台和金融产品创新的不断变化，保本理财退市之后，结构性存款和大额存单成为保本理财的一个替代品，承接大量保本理财转移出来的资金。那么什么是结构性存款？结构性存款本金安全吗？什么是结构性存款呢？所谓“结构性存款”是指在普通存款的基础上嵌入期权等金融衍生工具，即存款+期权，在存款的基础上引入了衍生品，如指数、汇率、黄金等，产品的收益率不仅与存款利率挂钩，还与这些资产价格在观察期内的…...

QDII是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩写，即合格境内机构投资者，名字听起来拗口，我们把它理解为内地居民配置香港及海外资产的基金即可。本质上QDII和国内基金没有差异，只是投资范围有所不同，申赎费率和时间上略有高低。国内基金的投资的原理基本也适用于QDII基金，主要有以下几点：1、投资范围QDII和其他基金的差异主要在于投资范围，目前…...

来自百科解释：“可转债基金的主要投资对象是可转换债券，境外的可转债基金的主要投向还包括可转换优先股，因此也称为可转换基金。持有可转债的投资人可以在转换期内将债券转换为股票，或者直接在市场上出售可转债变现，也可以选择持有债券到期、收取本金和利息。可转债的基本要素包括基准股票、债券利率、债券期限、转换期限、转换价格、赎回和回售条款等。可转债是普通债券和可转换为股票的期权的混合物，转债价格和基准股票价格…...

上市开放式基金（LOF）是指通过深交所交易系统发行并上市交易的开放式基金。LOF基金一般场内报价时间为：9:25，10:30，11:30和14:00。  上市开放式基金主要特点有以下四个：(1)上市开放式基金本质上仍是开放式基金，基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购、赎回。(2)上市开放式基金发售结合了银行等代销机构与深交所交易网络二者的销售优势。银行等代销机构网点仍沿用…...

解决对冲基金(Hedge Fund)是指由金融期货、金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后，用高风险投机为手段而以盈利为目的的金融基金。对冲基金起源于20世纪50年代的美国，直到上世纪80年代，随着金融自由化的发展，对冲基金才有了更广阔的投资机会，从此进入了快速发展的阶段。目前全球对冲基金的规模已超过1万亿美元。早期的对冲基金主要是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行空买空卖、风…...

交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的基金，又称ETFs(Exchang Traded Funds)，其代表的是一揽子股票的投资组合，投资人通过购买基金，一次性完成一个投资组合(例如某个指数的所有成分股股票)的买卖。依据不同的分类方法具有不同的投资基金种类：（1）依据不同的投资方法分为：指数基金和积极管理型基金;（2）依据不同的投资对象分为：股票型基金和债券型基金，其中以股票型基金为主;（3）投…...

理财型基金是一种有一定封闭期的定期开放式纯债基金，最低投资额度为1000元，具有投资门槛低、期限短、收益稳、风险小的特点。运作周期包括7天、14天、30天、60天、90天和180天等，运作期限在90天以上的品种预期收益有望超越货币型基金。短期理财基金有以下几个特点：一、低门槛短期理财基金则是1000元就可以购买。这一点是吸引小金额的普通投资者的一个较为重要的因素。二、零费用短期理财基金是没有认申购…...

债券指数是反映债券市场价格总体走势的指标体系。和股票指数一样，债券指数是一个比值，其数值反映了当前市场的平均价格相对于基期市场平均价格的位置。首先理解全价和净价：债券一般会定期支付票息，这种票息收入可均摊到持有债券的每一天。在付息日之前，从上个付息日到当天均摊累计的债券利息被称为该债券当天的应付利息。交易债券时，债券买入方需支付的价格为全价，这其中包括债券的净价，以及当日的应计利息，即全价 = 净…...

为提高货币调控效果，有效防范银行体系流动性风险，增强对货币市场利率的调控效力。近年来央行采取了多种新型货币政策工具，比如SLF、MLF、TSL、PSL、SLO，这些名词缩写具体指的是什么？SLF常备借贷便利借鉴国际经验，中国人民银行于2013年初创设了常备借贷便利（Standing Lending Facility）。它是中国人民银行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性…...

基金小白的福利，助你更好认识理财专业术语建仓对于基金公司来说就是指一只新基金公告发行后，在认购结束的封闭期间，基金公司用该基金第一次购买股票或者投资债券等(具体的投资要视该基金的类型及定位来确定)。对于私人投资者，比如说广大基民朋友，建仓就是指第一次买基金。持仓即你手上持有的基金份额。加仓是指建仓时买入的基金净值涨了，继续加码申购。补仓指原有的基金净值下跌，基金被套一定的数额，这时于低位追补买进该…...

什么是国债逆回购？通俗的说，它就是一种短期贷款，即你把股票帐号的钱借给别人获得固定利息，而别人用国债等债券做质押，到期后向你还本付息。要借出多久？收益如何到账？按借出期限，依次为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天。国债逆回购到期后的交易日当天，本金利息自动到股票账户并可用，下一个交易日可取现。门槛多少？有沪市/深市两种逆回购；沪市的门槛是10万起投（10万整数倍递增），…...

分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。（注：即使所谓的杠杆基金）以某分级基金产品X（X称为母基金）为例，分为A份额（约定收益份额）和B份额（杠杆份额）。分级基金的A类份额(基金A)相当于债券基金，将全部的资金借给“基金B”(杠杆基金)去炒股。“基金B”必须保证“…...

申购费：申购基金时候所缴纳的费用 赎回费：赎回基金时所缴纳的费用 注：以上费用是一次性费用，收取一次不再收取。 申购计算： 前端申购费=申购金额-申购金额/（1+申购费率） 后端申购费=赎回份额*申购日基金份额净值（基金份额面值）*后端申购费率 基金赎回费计算公式： 基金赎回费用=赎回金额*赎回费率 （赎回金额=赎回份额*所属工作日单位净值） 管理费：基金公司管理基金收取的费用 托管费，托管银行监…...

p2p网络借贷平台，是p2p借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。p2p借贷是peer to peer lending的缩写，peer是个人的意思，正式的中文翻译为“人人贷”。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式。其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，…...

货币型基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。货币型基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。实际上，上述这些…...

债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件…...

股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。股票型基金的分类（1）股票基金按投资的对象可分为优先股基金和普通股基金，优先股基金可获取稳定收益，风险较小，收益分配主要是股利；普通股基金是数量最大的一种基金，该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的，风险较优先股基金大。（2）按基…...